La stratégie de hedging est, au fond, une stratégie pour réduire les risques de marché et préserver le capital investi, mais il y a des cas où la stratégie de hedging peut apporter des gains. Tout d’abord, il faut éclaircir, pour ceux qui ne savent pas encore, qu’est-que c’est le hedging.
Le hedging est une stratégie d’investissement en prenant deux positions contraires, de même montant, sur le même marché, afin de réduire le risque de perte en cas fluctuations de cours.
De manière générale, le hedging forex consiste à ouvrir une position d’achat et une position de vente sur une seule et même paire de devises. Le risque dans ce cas reste nul, puisque si une position n’est pas favorable, la deuxième, opposée, va couvrir totalement ou partiellement les pertes.
Cependant, il faut se renseigner auprès de votre broker si les opérations de hedging sont permises, car il y a des brokers qui traitent les opérations de hedging forex comme des opérations qui s’annulent entre elles.
Comment est-ce que le hedging forex protège votre capital ?
La protection du capital c’est le but principal d’une opération de hedging forex. Comment procéder en pratique et quel est le moment pour faire appel à la stratégie de hedging ?
En pratique, un trader qui a une position d’achat sur une certaine paire de devises, pour se faire couvrir, prend une position de vente sur la même paire des devises. Pourquoi les traders choisissent-ils d’utiliser une stratégie de hedging vu que le résultat net paraît être nul ? Le hedging intervient, la plupart du temps, quand les traders s’attendent à des fluctuations importantes des cours, ou quand la tendance n’est pas encore claire, ou alors il y aura un événement économique qui peut bouleverser le marché.
Le hedging est moins intéressant si vous faites des scalping, mais les swing traders utilisent le hedging beaucoup pour protéger une partie des bénéfices déjà réalisés.
On a mentionné déjà qu’on utilise la même paire des devises ou, en général, le même actif pour faire de hedging. Il faut savoir qu’on peut utiliser des actifs différents ou des paires de devises différentes. La condition qui s’impose pour un hedging réussi : que les actifs soient corrélés fortement mais de manière négative. Par exemple, une position longue sur EUR/USD peut être couverte avec une position courte sur USD/CHF.
Le hedging forex et les mouvements correctifs du marché
Faire une opération de hedging pour profiter de corrections du cours permet d’obtenir des gains supplémentaires. Comment est-il possible de faire des gains avec le hedging forex ?
Disons que vous êtes long sur la paire des devises EUR /USD. Le cours au moment d’entrée était de 1.2500 et votre point de sortie est au cours de 1.2700, en anticipant une tendance haussière. Pourtant, en analysant les graphiques vous estimez que le cours subira un mouvement de correction. Vous choisissez d’ouvrir une position courte sur la même paire de devise au cours actuel de 1.2550. Cette position courte est en fait l’opération de hedging. Si votre anticipation est vraie et le cours baisse vers le niveau du support, votre position longue est protégée par la position courte et vous sécurisez le bénéfice de cette opération de hedging. Cependant, si le cours continue de monter sans faire la correction, vos gains potentiels de la position longue seront diminués.
Hedging Forex-Conclusion
Le hedging forex est une stratégie utilisée largement par les traders consacrés pour couvrir les risques ou pour faire des bénéfices. Essayez les stratégies hedging dans un compte démo pour bien en mains la technique. Attention aux spreads dans le cadre de vos calculs puisque vous les payez deux fois, vu que vous avez deux positions ouvertes : la position initiale et la position de hedging.
N’oubliez pas que le but de hedging forex est de protéger votre capital investi, la maîtrise des risques étant une des plus importantes compétences des traders forex.
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