Ainsi, les banques tunisiennes vont être contraintes de réduire leurs marges d’intérêts pour absorber le manque à gagner qui résultera du report des échéances de crédit aux particuliers décidé par la Banque centrale de Tunisie dans le cadre des mesures prises pour faire face aux conséquences de la crise sanitaire du coronavirus.

Par Boubaker Rekik *

La pandémie de Covid-19 a provoqué une crise sociale et économique sans précédent. Afin de préserver la stabilité du système financier et de soutenir l’économie, la Banque centrale de Tunisie (BCT) a pris des mesures nécessaires, en commençant par assouplir sa politique monétaire en abaissant le TMM.

Par la suite, à travers la circulaire n°2020-06 du 19 mars 2020 qui a été étendue à plusieurs reprises, la BCT a décidé de reporter les tombées en principal et en intérêts des entreprises et des particuliers qui remplissent certaines conditions.

Pour notre calcul, nous nous sommes basés sur la circulaire n°2020-08 du 1er avril 2020 qui stipule, notamment, que le report concerne les échéances allant du 1er avril 2020 au 30 juin 2020.

Si l’on se base sur les chiffres de 2019 estimés par nos soins, l’impact du report des échéances se traduira par un manque à gagner sur le produit net bancaire (PNB) de près de 600 MDT pour l’ensemble du secteur bancaire tunisien (coté et non coté) sur la durée moyenne de l’encours des crédits que nous avons estimée à 4,8 années.

Pour les banques cotées, le manque à gagner provenant du décalage des échéances des crédits aux particuliers pourrait avoisiner les 455 MDT. La BIAT, dont les encours de crédit dépassent les 10 milliards de dinars, pourrait subir un manque à gagner de 75 MDT sur son PNB. La BNA, dont les engagements dépassent ceux de la BIAT (à fin 2019) mais moins engagée dans les crédits aux particuliers, pourrait voir son PNB être affecté de près de 55 MDT sur la durée moyenne des crédits accordés.

Selon nos informations, pour l’ATB, la proportion des crédits aux particuliers de la banque représente seulement 17% du total de ses engagements faisant d’elle la banque cotée la moins exposée aux crédits particuliers. Le manque à gagner potentiel pour l’ATB pourrait dépasser les 20 MDT.

La circulaire n°2020-08 de la BCT stipule que les échéances reportées des crédits aux particuliers seront réglées à la fin de l’échéance de chaque crédit. Ainsi, les banques seront contraintes de réduire leurs marges d’intérêts pour absorber le manque à gagner.

Dans ce tableau nous calculons la réduction nécessaire du taux de sortie des crédits selon la maturité restante.

* Département des études et de la recherche de l’intermédiaire en bourse AFC.

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Bien que les impacts économiques soient très difficiles à mesurer à ce stade de la crise sanitaire du Covid-19, les banques seront désormais confrontées à un grand problème, tout aussi grave que la baisse du produit net bancaire et des dépôts de la clientèle : le poids important des créances impayées, qui mettront à mal leur trésorerie.

Par Amine Ben Gamra *

En d’autres termes, l’inquiétude réside dans le fait que la crise sanitaire actuelle, dont il est difficile de prévoir la durée, impactera la capacité de remboursement de la clientèle avec, pour conséquence, la dégradation de la qualité des portefeuilles de crédits ainsi que celle de la rentabilité des banques.

Le taux des créances douteuses va encore se dégrader

Déjà, avant la crise du Covid-19, les créances douteuses représentaient 20-24% du PIB ce qui faisait du système bancaire tunisien parmi les plus criblés de prêts non-performants au monde. La situation va aujourd’hui empirer.

En effet, l’impact de la crise du Covid-19 n’a pas encore été mentionné dans les reporting publiés par les banques tunisiennes. Mais l’arrêté semestriel au 30 juin 2020 et surtout annuel au 31 décembre 2020 subiront le double effet de la baisse des produits bancaires (suite principalement à la baisse du taux directeur) et l’impact des provisions à constater afin de refléter les futures dégradations attendues suite à la pandémie.

Ainsi la hausse des niveaux de provision à constater tel que prévu par la circulaire 91-24 de la Banque centrale de Tunisie (BCT) et la baisse du produit net bancaire vont engendrer des pertes pour les banques. Ces pertes diminueront leurs fonds propres, donc leur solvabilité, ce qui altérera leurs capacités à lever des capitaux pour pouvoir continuer à financer l’économie.

Les banques vont-elles pouvoir continuer à prêter ?

Si la crise est temporaire, on peut passer à côté de la crise financière. Mais si elle dure, les fonds propres des banques seront-ils suffisants pour leur permettre de continuer à prêter? Et si elles doivent éponger beaucoup de pertes, il leur faudra plus de temps pour se recapitaliser.

Cependant, si les banques ne trouvent pas suffisamment de ressource pour reconstituer leurs fonds propres, elles s’arrêteront de prêter de l’argent aux entreprises et aux ménages, bloquant ainsi le crédit indispensable à l’économie. Cette crise se propagera à l’ensemble des marchés et entraînera un risque systémique majeur.

Bref, plus la crise sanitaire sera courte plus la capacité de rebondir des établissements bancaires sera grande. Et vice et versa…

* Expert comptable, commissaire aux comptes, membre de l’Ordre des experts comptable de Tunisie

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Les indicateurs d’activité de la société Hannibal Lease relatifs au 1er trimestre 2020 font ressortir une légère baisse des mises en force de 2,1% comparées à la même période de 2019. Les produits nets de leasing ont connu, en revanche, une augmentation de 57,92%.

La société rapporte, par ailleurs, avoir déposé, en date du 27 mars 2020, une demande d’agrément auprès de la Banque centrale de Tunisie (BCT) pour la transformation de l’établissement en banque digitale.

Elle rapporte aussi que, suite à la crise sanitaire du Covid-19, l’établissement a activé son plan de continuité d’activité et opté pour un fonctionnement en mode dégradé, mobilisant les ressources nécessaires afin d’accompagner ses clients impactés par la crise et mettant en place les dispositions prévues, à cet effet, par la circulaire de la BCT 2020-06.

I. B.

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