Cela se vérifie encore une fois avec l’annonce, par l’agence officielle Tap, ce jeudi 19 octobre 2023, en pleine occupation de l’opinion publique par la guerre israélienne à Gaza, que le gouvernement envisage d’imposer un impôt à court terme de 4% aux banques et institutions financières, prélevé sur leurs bénéfices servant de base au calcul de l’impôt sur les sociétés, dans le cadre de ses efforts de soutien aux équilibres budgétaires pour les années 2024 et 2025.

Ce prélèvement s’appliquera aux bénéfices déclarés à échéance en 2024 et 2025, avec un minimum de 10 000 dinars par an, selon l’article 49 du projet de loi de finances 2024 (PLF 2024). Il sera, dit-on, «à court terme», mais le court terme pour le fisc tunisien est souvent, on ne le sait que trop, le plus court chemin vers le perpétuel.

Cette mesure s’appliquera aux banques et institutions résidentes et non-résidentes, aux établissements de paiement et de crédit-bail, aux institutions de finance islamique, aux institutions de gestion de crédit, aux sociétés d’assurance et de réassurance, y compris les mutuelles d’assurance, d’assurance et de réassurance Takaful et aux fonds communs de placement.

Le prélèvement en question doit être remboursé dans les mêmes délais et selon les mêmes modalités de perception de l’impôt sur les sociétés et ne peut être déduit de l’assiette de l’impôt sur les sociétés.

Les infractions au prélèvement seront surveillées et poursuivies dans les mêmes conditions que l’impôt sur les sociétés.

I. B.

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Le transporteur national Tunisair a trouvé, en 2019, auprès de deux banques islamiques, de droit tunisien, en l’occurrence, Zitouna Bank et Al Baraka Bank, les financements requis pour respirer.

L’opération la plus importante cofinancée par les deux banques a été incontestablement l’achat pour le compte de Tunisair Express, filiale de cette entreprise publique au bord de la faillite, de deux avions de type ATR dédiés à la desserte des lignes intérieures (Tunis/Djerba, Tunis/Tozeur…) et des vols extérieurs proches notamment avec Malte et l’Italie.

Acquis selon la technique du leasing connu dans la terminologie de la finance islamique («ijara»), le premier avion, livré à Tunisair express, le 19 novembre 2019, a été financé par Zitouna Bank tandis que le financement du second avion livré, le 31 décembre de la même année, il a été assuré par Al Baraka Bank.

Ces avions ont été acquis dans la cadre du renouvellement de la flotte de Tunisair Express qui a commandé trois avions ATR 72-600. Le troisième sera livré en avril 2020.

Par-delà le financement de ces deux appareils, les deux banques financent d’autres services et postes de production du transporteur public.

À titre indicatif, Zitouna Bank, dont les dépôts avoisinent les 3,5 milliards de dinars tunisiens, a financé le kérosène utilisé par les avions de la compagnie Tunisair et la réparation des réacteurs de ses appareils en panne.

Cela pour dire qu’en cette période de crise, les banques islamiques ont prouvé qu’elles peuvent être, au moment opportun, d’un grand apport pour les entreprises publiques en difficulté.

À noter que la part de marché de la finance islamique en Tunisie est encore faible. Représentée par trois banques, Zitouna Bank du groupe qatari Majda Tunisia et Al Baraka Bank du groupe saoudien de Cheikh Salah Kamel et Wifak International Bank (WIB, ancien établissement de leasing), cette part est de l’ordre de 5 à 6% du total des actifs du secteur.

Khémaies Krimi

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Wifak Bank vient de lancer son programme «Plans épargne», qui permettent aux souscripteurs de constituer un capital à leur rythme afin de solliciter, ultérieurement, un financement allant de pair avec leurs besoins.

Ce programme regroupe 4 offres : Hissab Idikhar Masken (logement) ; Hissab Idikhar Omra & Hadj (petit et grand pèlerinage) ; Hissab Idikhar Dirassa (études) et Hissab Idikhar Hajiet (divers besoins).

Hissab Idikhar Masken offre l’opportunité au souscripteur de devenir propriétaire de son habitation ou d’un terrain voire même l’extension de son logement.

Hissab Idikhar Omra & Hadj aide le souscripteur à constituer progressivement et à son rythme, une épargne personnelle en vue de financer son voyage Omra & Hadj ou le voyage à la Mecque de l’un de ses proches.

Hissab Idikhar Dirassa est une solution qui permet de financer les études supérieures des enfants et de leur préparer un matelas financier.

Hissab Idikhar Hajiet accompagne le souscripteur afin de lui donner accès, ultérieurement, à un financement avec une marge privilégiée pour l’acquisition de divers biens et services (électroménager, travaux de décoration, voyage …)

Quels que soient les projets, petits ou grands, Wifak Bank offre à ses clients la possibilité de constituer une épargne qui leur facilite la vie. Avec le programme «Plans épargne», ces derniers peuvent avoir un financement allant à 6 fois le montant épargné; une marge de profit fixe sur toute la durée de remboursement évitant ainsi toute incertitude; bénéficier d’une rapidité de réponse à leurs demandes de financement; constituer un capital à leur rythme et profiter d’une rémunération importante.

Les services et les fonctionnalités associés au programme sont, bien entendu, conformes aux principes de la finance islamique.

Plus d’information sur le site web ou sa page Facebook ou en visitant l’agence Wifak Bank la plus proche.

Source : communiqué.

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Bien qu’encore méconnue il y a seulement quelques années, la finance islamique est une niche qui se développe de plus en plus en Afrique, soutenue par un programme de bourses de la Banque islamique de développement (BID) auquel la Tunisie est éligible.

Les instruments financiers islamiques semblent représenter une alternative de plus en plus crédible pour financer des projets de développement, face à la chute des prix des matières premières et des financements conventionnels saturés.

Au vu de cette situation, de plus en plus de pays africains sont en train de créer des écoles supérieures de formation en finance islamique, convaincus du potentiel important de ce type de finance et de ses nombreux enjeux. D’autant plus que les Etats du continent émettent de plus en plus d’emprunts obligataires conformes à la charia que sont les sukuks.

Aussi, la Banque islamique de développement (BID) a-t-elle mis en place un programme de financement de bourses de $ 2,4 millions (environ 6,9 millions DT) sur 4 ans, qui accordera 25 bourses doctorales chaque année en moyenne. Sont éligibles, les étudiants originaires des pays membres de la BID dont la Tunisie, en plus 10 autres pays africains.

Notons que la finance islamique se base sur le respect du principe de partage des pertes et des profits, et répond à des critères stricts et conformes aux principes de la charia, la loi islamique, qui préconise l’interdiction de l’intérêt, de la spéculation, et le financement de secteurs considérés illicites comme les jeux de hasard, l’alcool, l’armement, etc.

A. M.

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Wifak Bank a annoncé dans un communiqué publié aujourd’hui, lundi 8 juillet 2019, la clôture avec succès, le 28 juin, des souscriptions à l’«Emprunt obligataire Wifak International Bank selon les principes de la finance islamique N°2019-1» d’un montant de 10 millions de dinars tunisienne (MDT) susceptible d’être porté à un maximum de 20 MDT.

Les souscriptions, ouvertes au public le 10 mai dernier, pour un montant de 15.242.100 dinars, ont été pilotées par l’intermédiaire Maxula Bourse.

Cette première sortie réussie a permis, pour la première fois sur le marché financier tunisien, aux petits porteurs dans toutes les régions tunisiennes, de souscrire, à travers le réseau d’agences Wifak Bank, aux titres de l’établissement bancaire spécialisé dans la finance islamique. Et, par conséquence, de contribuer au développement de la culture financière.

En effet, le nombre total des souscripteurs (personnes morales et personnes physiques) a atteint 400, soit un montant moyen de souscription égal à 38.105 DT.

«La clôture avec succès de ce premier emprunt obligataire conforme aux dispositions de la finance islamique sur le marché financier tunisien, dans un contexte économique et financier difficile et complexe, témoigne du capital-confiance dont jouit Wifak Bank auprès des investisseurs et des opérateurs du marché», souligne la banque dans son communiqué. Elle ajoute que cela lui permettra «d’avoir les ressources et les moyens requis pour développer son activité et contribuer au financement de l’économie, en particulier les PME et TPE dans les régions», et, de ce fait, concrétiser sa stratégie.

I. B. (avec communiqué).

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Wifak Bank annonce dans un communiqué, aujourd’hui, mardi 30 avril 2019, avoir obtenu le visa du Conseil du marché financier (CMF) pour l’émission du premier emprunt obligataire en Tunisie conforme aux principes de la Finance islamique.

Le visa du CMF concerne l’émission et l’admission au marché obligataire de la cote de la Bourse de Tunis : «Emprunt obligataire selon les principes de la finance islamique N°01-2019» en date du 25 avril 2019 sous le numéro 19/1026.

Wifak Bank confirme ainsi son engagement de contribuer au développement de l’industrie de la finance islamique et de diversifier son offre de produits et services sur le marché financier tunisien.

L’«Emprunt obligataire selon les principes de la finance islamique N°01-2019» est émis pour un montant de 10.000.000 dinars tunisien (DT) susceptible d’être porté à un maximum de 20.000.000 DT, divisé en 100.000 obligations de 100 DT de nominal, susceptibles d’être portées à un maximum de 200.000 obligations de 100 DT de nominal.

Les souscriptions au présent emprunt seront ouvertes le 10 mai 2019 et clôturées sans préavis au plus tard le 30 juin 2019. Elles peuvent être clôturées, sans préavis, dès que le montant maximum de l’émission (20 MDT) est intégralement souscrit.

L’emprunt émis est réparti, selon la durée d’amortissement, en quatre catégories. L’objectif est d’être plus attractif pour les différentes catégories des souscripteurs que se soient des institutionnels ou des petits porteurs.

La rémunération des titres de différentes catégories sont adossées à un portefeuille Ijara. La marge de profit est servie en partie fixe et en partie variable. Cette partie variable est répartie en fonction d’une clé de répartition prédéfinie pour chaque catégorie.

Wifak Bank vise ainsi à diversifier ses ressources et à développer son activité afin de concourir au financement de l’économie en particulier les PME et TPE dans les régions et de ce fait concrétiser sa stratégie. Elle vise aussi à faciliter l’accès au marché financier tout en permettant aux petits porteurs dans toutes les régions de se souscrire, à travers son réseau d’agences, aux titres Wifak Bank et de bénéficier des avantages qu’offrent ces derniers. Et par conséquence contribuer au développement de la culture financière.

Source : communiqué.

Lien vers la note d’opération.

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Wifak Bank, banque tunisienne spécialisée dans la finance islamique, a signé deux protocoles d’accord respectivement avec Coris Bank et Tamweel Africa Holding, portant sur la promotion de l’échange des expériences dans les domaines de la finance islamique.

Les deux protocoles d’accord ont été signés, en marge des travaux du premier Sommet africain de la Fintech Islamique (SAIFI), tenu du 16 au 17 mars 2019, à Hammamet-Tunis, sous le thème: «L’industrie financière islamique africaine à l’ère numérique», par Mohamed Mellousse, directeur général de Wifak Bank, Sylvie Compaore, directrice Groupe Finance Islamique de Coris Bank International, et Boubacar Correa, directeur général de Tamweel Africa Holding.

Ces accords permettront à Wifak Bank et ces deux partenaires de promouvoir l’échange des expériences dans les domaines de la finance islamique et de contribuer simultanément au développement des services et produits innovants en tirant profit des opportunités offertes par les technologies de l’information et de la communication.

En vertu de ces accords, Wifak Bank mise à renforcer et diversifier ses relations de banques correspondantes en particulier dans la région de l’Afrique.

Ils permettent également à ces institutions d’élargir l’offre des produits destinés aux investisseurs et de développer des solutions financières innovantes et conformes aux dispositions de la finance islamique pour mieux les accompagner dans leurs activités d’investissement.

Il est à noter que ces partenariats entre les institutions membres de la Société islamique pour le développement du secteur privé (SID) s’inscrivent dans sa vision stratégique à promouvoir l’échange d’expériences et du savoir faire entre ses membres à même de stimuler la contribution du secteur privé dans la croissance économique.

Source : communiqué.

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La Banque islamique de développement (BID) pourrait céder ses 21 % de participations détenues dans le capital de la banque tunisienne Zitouna, spécialisée dans la finance islamique.

Selon des médias, cette sortie de la BID pourrait profiter au groupe Triki, une holding constituée de sociétés aux activités diverses (agroalimentaire, aviculture, ameublement, immobilier), qui serait prêt à débourser, pour cette acquisition, une somme de 90 millions de dinars tunisiens (MDT).

C’est en 2014 que la BID est entrée dans le capital de la banque Zitouna en investissant 37,5 millions MDT.

La Banque Zitouna, le plus important établissement de finance islamique en Tunisie, a été créée en 2009 par Sakher El Materi, le gendre de l’ancien président Ben Ali, dont les parts ont été confisqués par l’Etat au lendemain de la fuite de l’ex-dictateur et des membres de son clan, le 14 janvier 2011.

I. B.

Finactu accompagne la cession de la Banque Zitouna et de Zitouna Takaful

La Banque Zitouna lève 45 MD sur le marché financier

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Le conseil d’administration de la Banque centrale de Tunisie a décidé de maintenir inchangé le taux d’intérêt directeur de la banque centrale.

Le conseil a tenu sa réunion périodique le 2 février 2018 et passé en revue les évolutions récentes de la conjoncture économique nationale, à la lumière des rapports et des données de la banque relatives aux principaux indicateurs de l’activité économique, des transactions sur les marchés monétaire et des changes, ainsi que la situation de la liquidité et l’activité du secteur bancaire.

A cet égard, le conseil a examiné le niveau des avoirs en devises, compte tenu de la persistance des pressions sur les paiements extérieurs et ce malgré les prémices du redressement au début de l’année dans certains secteurs exportateurs, ce qui requiert la poursuite des efforts afin de soutenir le secteur extérieur, notamment par l’appui aux exportations et la rationalisation des dépenses en devises.

Le conseil a également examiné le projet des états financiers de la banque relatifs à de l’exercice
2017, et a procédé à leur arrêté conformément aux dispositions de la loi portant fixation du statut de la BCT.

Sur un autre plan, et dans le cadre de la consolidation du cadre législatif du secteur bancaire, en vue d’en diversifier davantage l’offre de services et renforcer les moyens de financement de l’économie, le conseil a discuté des orientations et choix que la BCT envisage d’adopter prochainement, permettant aux banques et aux institutions financières d’adopter les produits de la finance islamique simultanément avec la finance conventionnelle.

Le conseil a, également, délibéré sur l’émission obligataire que la BCT compte lancer sur le marché financier international dans un avenir proche à hauteur d’un milliard de dollars, dans le cadre de la mobilisation de ressources extérieures au profit du budget de l’Etat.

Après discussion et délibération sur les points susmentionnés, le conseil a souligné la nécessité de suivre de près l’évolution des indicateurs économiques, monétaires et financiers et leur impact sur les réserves de change et sur l’inflation, et a décidé de maintenir inchangé le taux d’intérêt directeur de la banque centrale.

Source : communiqué.

Tunisie : Les réserves de devises à leur plus bas niveau en 15 ans

Tunisie : La BCT appelle à rationaliser les dépenses en devises

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Qui aurait pensé qu’un jour, on voilerait les petites filles en Tunisie ?

La radicalisation n’est pas une «maladie de l’islam» pour emprunter le titre d’un livre d’Abdelwahab Meddeb; elle en est une dérive logique.

Par Faïk Henablia *

Depuis la disparition de l’école mu’taziliste, et sous l’influence du courant hanbalite, l’islam a progressivement dérivé vers une interprétation littérale des textes religieux, allant dans le sens de la dilution de la pensée rationnelle et du libre arbitre.

Interprétation rétrograde des textes

La conséquence en a été un véritable appauvrissement intellectuel, doublé d’un bouclage en règle de la pensée musulmane, la mettant dans l’incapacité de relever les défis auxquels elle a dû faire face.

Or l’embrigadement et l’emprisonnement de la libre pensée, recèlent forcément, en eux, les germes de la radicalisation, leur corollaire logique.

Radicalisation ne signifie, d’ailleurs, pas forcément violence. Il s’agit plutôt de cette invasion progressive de l’interprétation ultra conservatrice et rétrograde des textes, de leur lecture et application littérale, sinon par la force, du moins par la pression sociale, sournoise et constante.

La violence n’est que l’aboutissement ultime, la forme la plus extrême de ce cheminement.

Le Coran stipule bien : «Pas de contrainte dans la religion», (verset 2 :256).

Ce texte, primordial dans la doctrine mu’taziliste, a vu son interprétation se réduire , sous l’effet de la pensée radicale, au traitement des juifs et des chrétiens, seuls autorisés à conserver leur religion, en étant tout de même prévenus que, ce faisant, ils encourent inéluctablement le châtiment divin. En revanche, un musulman peut-il se convertir à une autre religion? De même, le fidèle d’une religion non révélée, ou l’athée, sont-ils concernés? Assurément non.

Les signes d’une radicalisation rampante

Je me suis amusé à répertorier quelques signes de cette radicalisation dans la société tunisienne, signes de la vie de tous les jours, auxquels nous ne faisons même plus attention, en prenant soin de laisser de côté les signes politiques, tant ils sont manifestes; liste non exhaustive, bien entendu.

– Le voile en constitue un signe évident, bien que souvent inconscient, et la burqa, la forme la plus poussée; radicalisation frisant la maltraitance d’enfants lorsque des jeunes filles la subissent.
Celles, qui, de plus en plus nombreuses, décident de se voiler ne se considéraient-elles donc pas musulmanes auparavant? Ceci n’exclut d’ailleurs pas la question de savoir si cet accoutrement ne répond pas au désir de se protéger face à une gent masculine de moins en moins tolérante. Quoi qu’il en soit, que la responsabilité soit celle des hommes ou celle des femmes ne change rien à la donne de la radicalisation.

– La finance dite islamique qui se répand a vitesse V en est un autre exemple. Elle procède d’une interprétation radicale du texte religieux, selon laquelle l’intérêt est banni, alors que seule l’usure est visée en réalité.
Assimiler l’intérêt, qui est une rémunération légitime du capital, à ce taux abusif qu’est l’usure, procède d’une interprétation radicale des textes et la multiplication des institutions financières islamiques de sa réceptivité de plus en plus croissante dans la société.

La situation est d’ailleurs d’autant plus cocasse que l’intérêt n’est pas tant absent des produits financiers islamiques, que plus ou moins savamment dissimulé, donnant ainsi lieu à des surenchères d’ingéniosité dans la mystification. Mais ceci est une autre histoire.

– La chasse aux non-jeûneurs, autre exemple s’il en fût, est plus récente. Qu’un illuminé décide d’y aller de ses sermons dans des restaurants demeurés ouverts durant ramadan est une chose. Mais que des juges, n’hésitant pas à détourner la loi, en arrivent à prononcer des condamnations pour non observance du jeûne, en est une autre bien plus grave. Ces sentences seront sans doute infirmées en appel , mais le fond du problème n’en sera pas résolu pour autant, à savoir qu’elles eurent été impossibles en dehors d’un contexte de radicalisation.

– J’ai relevé un autre signe, presqu’anodin, mais qui en dit long. Les gens ne l’ont peut-être pas remarqué, mais dans la quasi-totalité des médias, la rubrique «prières» énumère, désormais, 6 prières quotidiennes, alors que dans ma grade ignorance, je pensais qu’il n’y en avait que 5 en islam!

Qu’il s’agisse d’une évolution de la religion sous nos yeux ou d’un concours général de piété, le fait est que ceci est révélateur d’un état d’esprit.

– Je citerai finalement les prières collectives des rogations pour la pluie qui ont toujours été pratiquées en Tunisie, et ailleurs. La nouveauté réside cependant dans le fait que des responsables gouvernementaux y appellent publiquement, en la personne du ministre des Affaires religieuses.

La religion est ce que les hommes en font

De tels appels auraient-ils été possibles en dehors du contexte actuel bien particulier ? Il est permis d’en douter.

Pour en revenir à la doctrine mu’taziliste, le pêcheur n’y était plus considéré musulman, à moins de se repentir.

Quel contraste avec les propos de tel dirigeant islamiste d’aujourd’hui, assimilant les terroristes à ses enfants et reconnaissant la qualité de musulman, non pas au repentir, mais à la seule profession de la chahada; un terroriste peut-il, d’ailleurs, se repentir ?

Deux directions, diamétralement opposées, à partir d’un même texte. Ce qui montre bien que la religion est ce que les hommes en font.

* Gérant de portefeuille associé.

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