{"id":18148686,"date":"2025-12-28T08:30:48","date_gmt":"2025-12-28T07:30:48","guid":{"rendered":"https:\/\/kapitalis.com\/tunisie\/?p=18148686"},"modified":"2025-12-28T08:30:50","modified_gmt":"2025-12-28T07:30:50","slug":"tunisie-interdiction-des-cheques-antidates-et-revelation-des-lois-du-marche","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/kapitalis.com\/tunisie\/2025\/12\/28\/tunisie-interdiction-des-cheques-antidates-et-revelation-des-lois-du-marche\/","title":{"rendered":"Tunisie | Interdiction des ch\u00e8ques antidat\u00e9s et r\u00e9v\u00e9lation des lois du march\u00e9"},"content":{"rendered":"\n

L\u2019objectif officiel de la r\u00e9forme des ch\u00e8ques en Tunisie est limpide : moderniser un syst\u00e8me de paiement archa\u00efque, restaurer la confiance dans l\u2019instrument et lutter contre les impay\u00e9s. La Loi N\u00b041-2024<\/a>, en vigueur depuis le 2 f\u00e9vrier 2025, a effectivement mis un terme radical \u00e0 une pratique ill\u00e9gale mais omnipr\u00e9sente : l\u2019\u00e9mission de ch\u00e8ques antidat\u00e9s, cet artifice qui permettait de r\u00e9gler un bien aujourd\u2019hui avec un engagement payable demain.<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Houssem Djelassi <\/strong>*<\/p>\n\n\n\n\n\n\n

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\"\"<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

Le r\u00e9sultat le plus visible et le plus comment\u00e9 de cette r\u00e9forme est un recours massif au cash, un v\u00e9ritable paradoxe pour une loi visant \u00e0 d\u00e9mat\u00e9rialiser les transactions. Les commer\u00e7ants, craignant la complexit\u00e9 de la nouvelle plateforme TuniCheque<\/a> ou refusant tout simplement les ch\u00e8ques, affichent d\u00e9sormais des pancartes explicites : \u00abPaiement en esp\u00e8ces uniquement\u00bb<\/em>. Les donn\u00e9es de la Banque Centrale de Tunisie confirment cette tendance, avec une hausse notable de la masse mon\u00e9taire en circulation.<\/p>\n\n\n\n

Pourtant, en for\u00e7ant l\u2019\u00e9conomie \u00e0 abandonner cet \u00abargent fant\u00f4me\u00bb<\/em> que constituaient les ch\u00e8ques diff\u00e9r\u00e9s, la r\u00e9forme a op\u00e9r\u00e9 une purge bien plus profonde. Elle a mis \u00e0 nu les v\u00e9ritables m\u00e9canismes de l\u2019offre et de la demande, longtemps fauss\u00e9s par un cr\u00e9dit informel et risqu\u00e9. Ce n\u2019est pas seulement une r\u00e9volution des moyens de paiement, c\u2019est une r\u00e9v\u00e9lation sur la nature m\u00eame des prix et de la consommation en Tunisie.<\/p>\n\n\n\n

Le ch\u00e8que antidat\u00e9 : un cr\u00e9dit fant\u00f4me qui faussait le march\u00e9<\/h2>\n\n\n\n

Pendant des d\u00e9cennies, le ch\u00e8que postdat\u00e9 a bien plus \u00e9t\u00e9 un instrument de cr\u00e9dit informel qu\u2019un simple moyen de paiement. Pour les m\u00e9nages aux revenus modestes ou irr\u00e9guliers, il \u00e9tait la cl\u00e9 d\u2019acc\u00e8s \u00e0 la consommation de biens durables. Pour les PME, il servait de m\u00e9canisme de tr\u00e9sorerie pour g\u00e9rer les d\u00e9lais de paiement entre fournisseurs et clients.<\/p>\n\n\n\n

Ce syst\u00e8me reposait sur une fiction collective : la promesse d\u2019une provision future, souvent incertaine. Il cr\u00e9ait une demande artificielle, dissoci\u00e9e de la capacit\u00e9 de paiement imm\u00e9diate des consommateurs. Un client pouvait ainsi \u00abacheter\u00bb<\/em> un r\u00e9frig\u00e9rateur d\u2019une valeur de 3 000 dinars avec une s\u00e9rie de ch\u00e8ques, sans que le commer\u00e7ant ne dispose d\u2019aucune garantie r\u00e9elle sur la solvabilit\u00e9 \u00e0 venir, si ce n\u2019est la menace de poursuites p\u00e9nales. Le prix affich\u00e9 n\u2019\u00e9tait donc plus un signal pur du march\u00e9, mais un montant ajust\u00e9 \u00e0 la facilit\u00e9 apparente du cr\u00e9dit fourni par le vendeur lui-m\u00eame.<\/p>\n\n\n\n

Le retour aux fondamentaux : une demande r\u00e9elle et une guerre des prix<\/h2>\n\n\n\n

Le choc de la r\u00e9forme a \u00e9t\u00e9 brutal. Du jour au lendemain, cette facilit\u00e9 de cr\u00e9dit a disparu. La demande, priv\u00e9e de son carburant fictif, s\u2019est contract\u00e9e. Les chiffres sont \u00e9loquents : des commer\u00e7ants rapportent des baisses de ventes dans des secteurs comme l\u2019\u00e9lectrom\u00e9nager, la t\u00e9l\u00e9phonie.<\/p>\n\n\n\n

Face \u00e0 cette nouvelle r\u00e9alit\u00e9, les strat\u00e9gies d\u2019adaptation des commer\u00e7ants sont r\u00e9v\u00e9latrices. Pour survivre et attirer une client\u00e8le d\u00e9sormais contrainte par son cash disponible, une seule arme est redevenue centrale : le prix.<\/p>\n\n\n\n