Le nombre total de bénéficiaires a également connu une hausse significative, atteignant 821 123 personnes en juin 2025, contre 773 478 l’année précédente, soit une croissance de 6,2 %.

Par ailleurs, 17 260 personnes ont eu accès pour la première fois à un financement au deuxième trimestre 2025, contre 14 351 et 15 389 au cours de la même période en 2024 et 2023.

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Ont pris part à la réunion tous les membres du Comité en l’occurrence le Gouverneur de la BCT, en sa qualité de président, la représentante du ministère des Finances, le président du collège du Conseil du marché financier délégué (CMF), la présidente du Comité général des assurances (CGA) et le directeur général de l’Autorité de contrôle de la microfinance (ACM).

Lors de cette réunion, le Comité a passé en revue l’évolution de la conjoncture économique et financière et a examiné la situation du secteur bancaire et l’activité sur le marché financier et des secteurs des assurances et de la microfinance.

Les principaux indicateurs prudentiels

Dans un contexte marqué par des défis importants notamment en lien avec l’évolution de la conjoncture internationale, le secteur bancaire a continué à consolider ses indicateurs prudentiels avec un ratio de solvabilité moyen de 14,2% et un ratio Tier 1 de 11,6%, permettant la constitution d’une marge de fonds propres de 4%.

Soutenu par une dynamique positive des dépôts qui se sont accrus de 8,8% à fin juin 2025 par rapport à leur niveau une année auparavant, le secteur a également maintenu une position de liquidité à des niveaux satisfaisants au cours du premier semestre de 2025.

Toutefois, l’activité du crédit a enregistré un ralentissement au cours des 8 premiers mois de 2025 avec un taux d’accroissement de 1,1%, qui a concerné notamment les crédits au secteur privé et les crédits aux particuliers, et la part des actifs non performants est passé à 15% en juin 2025 contre 14,4% en décembre 2024.

Concernant l’activité du marché financier, l’indice Tunindex a affiché une performance positive de 24,6% en septembre 2025 par rapport à son niveau à fin 2024 et le volume des échanges sur la cote de la Bourse s’est inscrit en hausse de 88% par rapport à son niveau enregistré une année auparavant.

Également, les actifs nets des OPCVM ont totalisé un montant de 9 177 MD en septembre 2025 contre 7 004 MD à fin 2024 soit une augmentation de 31%.

Les émissions sur le marché primaire ont augmenté par rapport à la même période de l’année précédente tout en restant focalisées sur les émissions du Trésor.

Au niveau du secteur des assurances, les indicateurs d’activité montrent une hausse continue du chiffre d’affaires en 2024 avec une augmentation de 10,8% pour atteindre 3,8 milliards de dinars et une évolution des placements pour s’établir à 9,9 milliards de dinars.

En outre, le secteur a poursuivi le processus de consolidation de ses ratios prudentiels sous le référentiel actuel avec des taux moyens de couverture de la marge de solvabilité et des provisions techniques respectivement de 307,3% et 105,9%.

Pour sa part, le secteur de la microfinance a poursuivi sa contribution à l’effort national de promotion de l’inclusion financière avec près de 805 000 bénéficiaires des microcrédits et une hausse continue de l’encours des microfinancements à près de 2,6 milliards de dinars à fin mars 2025.

Parallèlement, le secteur a poursuivi la maîtrise du risque de crédit avec un taux du portefeuille à risque 30 jours qui s’est établi à 3,5%. Par ailleurs, le ratio de solvabilité consolidé des IMF SA s’est établi à 24,1% en 2024.

Résilience de l’économie nationale

Les membres du comité ont souligné la résilience dont a fait preuve l’économie nationale et le système financier et ont insisté sur la nécessité de consolider les prémices de reprise de la croissance économique observées au cours du premier semestre de l’année 2025 et de promouvoir l’investissement et l’épargne.

A l’issue de cette réunion, les membres du comité ont convenu de continuer les efforts en matière de coordination pour renforcer la veille prudentielle en vue de contenir les risques latents, liés à la persistance d’incertitudes macroéconomiques et à l’évolution de l’environnement international marqué par l’accentuation des conflits géopolitiques.

L’accent a été mis sur la nécessité de maintenir une approche prudente de couverture des risques et de consolider les fonds propres prudentiels à travers l’encadrement de la distribution de dividendes et le renforcement des règles de calcul des provisions collectives ainsi que de poursuivre les réformes réglementaires visant la convergence vers les standards internationaux en tenant compte des spécificités du secteur financier tunisien. 
Le comité a également réaffirmé son engagement à accompagner le secteur financier dans ses efforts en matière de promotion de la finance durable et dans l’adoption des meilleurs pratiques en matière de gouvernance et de gestion des risques climatiques.

A cet égard, le CSM a passé en revue les initiatives des autorités de régulation en la matière et notamment la feuille de route actuellement en préparation par la BCT sur le verdissement du système financier et l’intégration de la dimension risque climatique dans la régulation et l’initiative du Conseil du Marché Financier relative au projet de décision générale concernant les obligations en matière de reporting ESG qui vise à mettre en place un cadre clair et harmonisé pour la publication d’informations ESG conformément aux meilleures pratiques internationales.

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Les indicateurs et les données disponibles confirment que le secteur de la microfinance en Tunisie a considérablement progressé. Preuve en est que plus de 804 000 Tunisiens ont obtenu un prêt auprès de ces institutions.

Au cours des trois premiers mois de l’année, celles-ci ont accordé 113 583 prêts. Le recours à ce type de financement est devenu un mécanisme compensatoire pour accéder au crédit, ce qui a permis aux institutions de microfinance du pays de se positionner plus largement dans le paysage financier national.

L’analyste financier Bassam Ennaifer a déclaré à l’agence Tap que, compte tenu de la baisse notable des prêts bancaires non professionnels en Tunisie, «il convient de prêter attention à la demande croissante de microfinance, qui finance désormais une part importante des Tunisiens».

Au cours du premier trimestre 2025, l’encours des prêts de la microfinance a augmenté de 33,7 millions de dinars (MDT), a-t-il précisé, soulignant qu’une partie de la baisse des prêts bancaires a été absorbée par le secteur de la microfinance, malgré des taux d’intérêt élevés. L’obtention de ces prêts est plus facile et s’effectue sans les complications administratives du financement bancaire.

L’analyste a révélé que plus de 804 800 Tunisiens ont obtenu des prêts auprès des institutions de microfinance, pour un portefeuille total de prêts du secteur évalué à 2 596 MDT. Il a souligné que le montant des prêts accordés par les institutions de microfinance au cours du premier trimestre de cette année a atteint 564,9 MDT, contre 511,7 MDT au premier trimestre 2024.

Cela reflète la demande croissante de financement des Tunisiens, les banques étant réticentes à accorder des prêts, notamment des prêts à la consommation, a-t-il souligné.

Le montant moyen des prêts obtenus auprès des institutions de microfinance a atteint 4 974 dinars à fin mars 2025, contre 4 646 dinars à la même période de l’année précédente, ce qui, selon lui, témoigne des besoins financiers croissants des Tunisiens.

Ennaifer a indiqué qu’environ 13,3 % des personnes ayant obtenu un prêt au cours du 1^er trimestre 2025 ont bénéficié d’un microfinancement pour la première fois, ce qui témoigne de l’importance du recours des Tunisiens aux institutions de microfinance.

La croissance de la consommation en Tunisie est principalement tirée par les institutions de microfinance plutôt que par les banques.

I. B. (avec Tap)

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Meriem Zine vient de succéder à partir du 1^er mars 2022 à Brieuc Cardon à la tête d’Advans Tunisie, l’un des principaux acteurs de la microfinance dans le pays, dont elle assume désormais la direction générale.

Recruté en janvier 2010 par le groupe Advans, M. Cardon a d’abord été le directeur général adjoint de la filiale congolaise, ensuite directeur général de la filiale ghanéenne du groupe avant de diriger Advans Tunisie pendant plus de 4 années. Il aura permis de développer et de pérenniser de nombreux partenariats stratégiques (Viamobile, UIB, La Poste, USAID, etc.), de développer fortement le portefeuille de crédit de l’institution et de positionner celle-ci comme leader des nouvelles institutions de microfinance. Fort de cette expérience, M. Cardon se consacrera désormais aux activités d’Advans International siégeant à Paris en qualité de Head of Business Development. Advans Tunisie souhaite ainsi le remercier pour tout le travail accompli et lui adresse ses meilleurs vœux pour la suite de sa carrière.

Brieuc Cardon, qui se dit confiant dans l’avenir d’Advans Tunisie, a déclaré : «Avec Meriem, Advans Tunisie est dans d’excellentes mains. Ses compétences, son parcours impressionnant, son réseau et sa connaissance des contextes financiers et économiques tunisiens, seront des atouts considérables pour Advans Tunisie».

57% d’effectifs féminins

Meriem Zine a en effet réalisé un beau parcours professionnel avec plus de 18 années d’expérience à des postes à haute responsabilité dans différents secteurs d’activité. Après avoir travaillé 4 ans comme auditrice chez Ernst & Young et 2 ans dans un fonds de private equity, elle rejoint le groupe GAT Assurances de 2010 à 2020 où elle fut DGA et ensuite DG de la filiale GAT Vie après avoir occupé différents postes de direction. Elle reprend ensuite le poste de directrice d’investissement du premier fonds de Fonds Anava destiné au financement des start-ups.

Son expérience dans le domaine de l’audit, de l’investissement et des assurances, sa capacité démontrée à gérer et fédérer des équipes importantes ainsi que sa motivation pour relever les défis propres à la microfinance et le développement des TPE en Tunisie seront des atouts pour la réussite d’Advans Tunisie.

Mme Zine est la 1^ère femme à prendre la direction d’Advans Tunisie, un symbole fort pour cette entreprise, qui compte aujourd’hui 57% d’effectifs féminins et dont l’ambition pour les années à venir sera notamment d’encourager et d’accompagner davantage de femmes entrepreneures en Tunisie. Mme Zine devient ainsi la 3^e femme au sein du groupe Advans à occuper un poste de direction générale de filiale, après Jana Kadia, directrice générale d’Advans Myanmar depuis 2017, et Mariam Djibo, directrice générale d’Advans Côte d’Ivoire depuis 2019.

Des services de crédit simples et adaptés

Advans Tunisie œuvre dans le domaine du développement économique en proposant à des entrepreneurs (micro, petites et moyennes entreprises), souvent exclus du système financier traditionnel, des services de crédit simples et adaptés en vue de soutenir, entre autres, leurs activités de commerce, de développement agricole et d’élevage, de restauration, de services… Le montant maximum de crédit alloué est de 40 000 TND. Divers types de crédit sont proposés, comme par exemple, le crédit entrepreneur, le crédit agricole ou le crédit Amélioration Conditions de Vie, incluant crédit scolaire et logement.

Advans Tunisie, qui est agréée par le ministère des Finances, emploie 442 collaborateurs et compte 18 agences qui servent plus de 20 000 clients, avec un encours de 129 millions de dinars tunisiens (MDT) à la fin février 2022.  Au niveau mondial, Advans emploie plus de 7 000 salariés et sert plus d’un million de clients.

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Une conférence sur le thème «L’avenir des services financiers en Tunisie» se tiendra le Jeudi 14 décembre 2021 à l’hôtel Barcelo Concorde, aux Berges du Lac de Tunis, à partir de 18h30.

Cet évènement réunira des acteurs clefs des services financiers en Tunisie tels que les institutions financières, la Banque centrale, les fintechs, les télécoms, les acteurs de la microfinance, les experts en open banking, les investisseurs, les régulateurs, les établissements de paiement et organisations de développement. Ensemble, ils adresseront un état des lieux des services financiers en Tunisie, les challenges et les opportunités auxquels doit faire face le pays et les actions à entreprendre face au défi de ce grand marché.

La conférence est le 9e RDV Betacube & Friends, organisé par Betacube, le premier programme de Venture Building en Tunisie pour les startups et les entrepreneurs en fintech et mobility.

L’événement se déroulera autour de 2 panels principaux sur l’avenir de la banque et son statut en Tunisie ; et le nouveau champ de bataille du paiement entre opérateurs historiques, startups, tech entrepreneurs et télécoms.

Les invités auront également l’occasion de participer au lancement de Corpup, le programme de l’innovation corporate en partenariat avec Beta-i, suivi d’un cocktail networking.

S’inscrire pour participer gratuitement à l’évènement sur ce lien.

L’évènement sur Facebook.

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Advans Tunisie annonce le placement d’un emprunt obligataire subordonné de 6 millions de dinars réalisé en 24 heures seulement après l’ouverture de la période de souscription.

L’opération, pilotée par Mac SA, l’un des principaux intermédiaires en bourse en Tunisie, permet à l’institution de microfinance de franchir une étape importante de son développement.

Cet emprunt obligataire va permettre à l’institution de diversifier ses sources et moyens de financement auprès des investisseurs institutionnels tunisiens qui ont renouvelé et confirmé la confiance qu’ils plaçaient en Advans Tunisie.

«Dans cette période difficile où les entrepreneurs et agriculteurs ont plus que jamais besoin d’être accompagnés et soutenus, ce renforcement de nos fonds propres nous donne tous les moyens nécessaires pour poursuivre notre croissance et continuer à apporter des solutions financières et non-financières adaptées aux besoins des micro-entrepreneurs et agriculteurs tunisiens», affirme Brieuc Cardon, directeur général d’Advans Tunisie.

Advans Tunisie poursuit son ambition de servir plus de 40.000 clients d’ici 2023. Le développement de l’institution, axé sur le digital et sur une approche orientée client, lui permettra de continuer à accompagner les entrepreneurs tunisiens en leur offrant des produits et des services de qualité sur mesure.

Advans Tunisie œuvre dans le domaine du développement économique avec la vision de proposer à des entrepreneurs (micro, petites et moyennes entreprises), souvent exclus du système financier traditionnel, des services de crédit simples et adaptés en vue de soutenir, entre autres, leurs activités de commerce, de développement agricole et d’élevage, de restauration, de services… Le maximum du montant de crédit alloué est de 40.000 DT pour des crédits ‘Entrepreneurs’. D’autres types de crédit sont proposés, comme par exemple, le crédit agricole ou le crédit ‘Amélioration Conditions de Vie’, incluant crédit scolaire et logement.

Advans Tunisie, dont le capital social s’élève à 20 MDT, est membre du Groupe Advans, réseau international de micro finance, implanté dans neuf pays (Cambodge, Cameroun, Ghana, Congo RDC, Côte d’Ivoire, Pakistan, Nigeria, Myanmar et Tunisie). Créée en 2013 (opérationnelle en mars 2015) à l’initiative d’Advans SA, avec le soutien d’investisseurs et de partenaires internationaux et tunisiens.

Advans Tunisie est agréée par le ministère des Finances, emploie 415 collaborateurs et compte 15 agences qui servent plus de 16.000 clients, avec un encours de 95 MTND en 2020. Au niveau mondial, Advans emploie plus de 7 000 salariés et sert plus d’un million de clients.

Source : communiqué.

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Dans le cadre de l’accord signé hier, mercredi 17 juin 2020, Baobab et USAID Tunisia Jobs collaboreront pour la transformation digitale ainsi que l’optimisation du financement des différents secteurs d’activité favorisant la création de l’emploi essentiellement dans les zones défavorisées.

Cette collaboration confirme la volonté de Baobab Tunisie d’être un acteur de la transformation digitale, de la microfinance et de la création de l’emploi dans les différents secteurs de l’économie.

Ce protocole d’accord prévoit la mise en place de nouveaux outils technologiques afin de mieux servir les entrepreneurs, l’implémentation de bonnes pratiques associées au financement des entrepreneurs notamment dans le secteur agricole, le renforcement des capacités des équipes de Baobab et la transformation digitale de ses services. Ainsi que, le développement de partenariats stratégiques dans le domaine des services digitaux et Fintech.

Par le biais de ce partenariat de digitalisation avec USAID Tunisia JOBS, Baobab Tunisie se mobilisera davantage, pour apporter le soutien financier nécessaire aux entrepreneurs opérant dans les différents secteurs à forte valeur ajoutée notamment celui de l’agriculture, de manière à favoriser la création de l’emploi et la contribution au développement économique et social de la Tunisie.

En effet, cette collaboration entraînera le développement de nouveaux produits et services destinés aux entrepreneurs et favorisera une meilleure inclusion financière.

Baobab Tunisie est une filiale du groupe international Baobab leader dans l’inclusion financière, qui offre ses services principalement à des particuliers, des micros et petites entreprises en Afrique et en Chine.

Tunisia JOBS, Opportunities & Business Success (JOBS) est un projet quinquennal bénéficiant du financement de l’Agence des États-Unis pour le développement international (USAID).

Source : communiqué.

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Dans un communiqué de presse publié aujourd’hui, jeudi 4 juin 2020, la Banque centrale de Tunisie (BCT) présente la Circulaire n°2020-13 du 02/06/2020 permettant une flexibilité plus accrue dans l’accès des entreprises résidentes aux sources de financement extérieur.

La Banque centrale de Tunisie (BCT) vient de publier, le 3 juin 2020, la circulaire numéro 2020-13 du 02/06/2020 portant sur la révision des conditions réglementaires d’accès des entreprises résidentes aux sources de financement extérieur dans le sens d’une flexibilité plus accrue et à leur permettre de renflouer leurs trésoreries en devises ou en dinar.

Ces mesures s’articulent principalement autour des trois axes suivants :

• le relèvement des plafonds des crédits pouvant être obtenus librement, ce qui est de nature à renforcer le pouvoir de négociation des entreprises résidentes en la matière et à leur permettre de saisir les opportunités qui se présentent;
• la confirmation de la liberté de conclusion des conventions de crédits pour les entreprises ayant la garantie de l’Etat tunisien; et
• l’introduction des organismes de rating spécialisés dans la notation des sociétés de micro finance permettant d’améliorer l’accès de ces dernières à des ressources extérieures en devises, vu leur rôle, de plus en plus important, dans la mobilisation et la diversification des ressources de financement de l’activité économique en Tunisie.

Les agences de rating spécialisées dans la notation des sociétés de microfinance prévues par la circulaire sont les suivantes : MicroRate, Micro-Credit Ratings International Limited (M-Cril) et Micro Finanza Rating (MFR).

Aussi, il y a eu le relèvement des plafonds des emprunts pouvant être contractés librement comme suit :

1- Pour les emprunts remboursables sur un an :

de 10 MDT à 25 MDT par année civile pour les banques et les établissements financiers agréés dans le cadre de la loi n° 2016-48 du 11 juillet 2016;

de 3 MDT à 10 MDT par année civile pour les autres entreprises, y compris les sociétés de micro-finance, agréées dans le cadre du décret-loi n° 2011-117 du 5 novembre 2011.

2- Pour les emprunts remboursables sur une période dépassant un an :

de 10 MDT à 50 MDT par année civile, pour les entreprises, y compris les sociétés de microfinance susvisées, cotées en bourse ou ayant obtenu une notation auprès de l’un des organismes de notation figurant sur la liste jointe à la circulaire;

de 3 MDT à 30 MDT par année civile, pour les entreprises, y compris les sociétés de microfinance susvisées, non cotées en bourse et n’ayant pas obtenu une notation auprès de l’un des organismes de notation figurant sur la liste suscitée.

Parallèlement, il est à noter que les banques et les établissements financiers, cotés en bourse ou ayant obtenu une notation auprès de l’un des organismes de notation figurant sur ladite liste, continuent à bénéficier du déplafonnement des emprunts contractés.

Il est à rappeler que l’accès des entreprises résidentes aux sources de financement en devises auprès de non-résidents a été consacré depuis 1993 avec l’adoption de la circulaire de la Banque centrale de Tunisie n°93-16 du 7 octobre 1993.

Depuis, plusieurs révisions ont été introduites afin de mieux répondre aux exigences de l’activité économique desdites entreprises. Ces crédits peuvent prendre différentes formes, telles que les crédits acheteurs, les crédits fournisseurs, les crédits financiers, les crédits leasing, les avances en comptes courants associés, etc. Ils doivent être assortis des meilleures conditions prévalant sur le marché. Le remboursement du principal, le paiement des intérêts et des charges applicables s’effectuent librement, à travers l’intermédiaire agréé domiciliaire de la convention de crédit.

Source : communiqué.

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La société de microfinance Enda Tamweel a émis un emprunt obligataire de 15 millions de dinars tunisiens (MDT), à un taux d’intérêt fixe de 12,5%.

La souscription a débuté aujourd’hui, jeudi 10 octobre 2019, et prendra fin le 22 octobre. 

L’emprunt obligataire, d’une durée de 5 ans, est émis sans recours à l’appel public à l’épargne, et porterait sur 150.000 obligations d’une valeur nominale de 100 DT.

Rappelons qu’Enda Tamweel est le plus ancien établissement de microfinance en Tunisie. Et détient 61% de parts de marché dans le secteur de la microfinance en Tunisie.

Agréée par le ministère des Finances le 31 décembre 2015, Enda Tamweel a été créée par l’organisation non gouvernementale Enda inter-arabe, pionnière dans le secteur de la microfinance en Tunisie.

Enda tamweel a pour objectif de favoriser l’inclusion économique et sociale des populations vulnérables (notamment les femmes, les jeunes et les populations rurales) et de contribuer au développement économique du pays. Elle dispose d’un réseau de 93 agences réparties sur l’ensemble du territoire tunisien.

A. M.

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Marouane El Abassi, gouverneur de la Banque centrale de Tunisie (BCT) et Ridha Chalghoum, ministre des Finances, ont inauguré le 1er octobre 2019 à Tunis, le nouveau siège de l’institution de microfinance Advans Tunisie.

L’événement, qui a réuni plusieurs représentants des mondes des finances et des médias, ainsi que des filiales africaines du groupe de microfinance Advans, quelques-uns des 16.000 clients entrepreneurs d’Advans Tunisie ont pu présenter leurs projets, et témoigner du soutien financier dont ils ont bénéficié pour aller jus qu’au bout de leur rêve d’entrepreneur. 

A cette occasion, M. El Abassi a souligné que dans le cadre de la stratégie nationale d’inclusion financière, la BCT a entamé une réflexion pour promouvoir davantage la micro-finance.

«L’inclusion financière est désormais une nécessité, car toute croissance qui n’est pas inclusive posera inéluctablement des problèmes», a-t-il déclaré.

Dans ce cadre, M. El Abassi a aussi précisé que l’enquête réalisée par l’Observatoire de l’inclusion financière (OIF) et le ministère des Finances démontre qu’un travail conséquent en matière d’inclusion et d’éducation financières reste à faire.

«Le but, in fine, étant de relever l’importance et l’efficacité de l’intervention des institutions de micro-finance, ainsi que l’économie sociale et participative dans l’intégration et la bancarisation de tout un pan de la population», a-t-il précisé.

Notons que le nouveau siège de Advans Tunisie, qui se veut éco-responsable, se situe en plein cœur de la nouvelle zone des Berges du Lac III, au nord de Tunis.

La société veut privilégier 3 initiatives écologiques: économiser l’énergie, recycler les déchets avec le soutien et les conseils de l’Association Tunisie Recyclage, et consommer moins de papier.

En effet, en ce qui concerne ce dernier point et pour compenser sa consommation papier de l’année 2019, Advans Tunisie organisera une action de reboisement soutenue par l’association Dream in Tunisia, pour planter 350 arbres par des collaborateurs bénévoles.

A. M. (avec communiqué).

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