Abdelwaheb Ben Moussa *

Aucune analyse financière ou stratégique du secteur bancaire public ne peut faire l’impasse sur une réalité opérationnelle majeure : l’instabilité prolongée à la tête des directions générales. Gérer des institutions de la taille de la BNA, de la BH ou de la STB par le biais d’intérims ou de gestions provisoires sur de longues périodes expose ces établissements à des vulnérabilités structurelles profondes.

Par nature et par cadre réglementaire, une période d’intérim confine les dirigeants dans une posture de «gestion conservatoire» des affaires courantes. Dans un environnement bancaire hautement concurrentiel et soumis à des exigences réglementaires strictes, il devient quasi impossible pour des directions temporaires d’engager des réformes stratégiques majeures, de piloter des projets lourds de transformation digitale ou de restructurer les portefeuilles d’actifs à long terme.

L’absence de doctrine avant le retard de nomination

L’accumulation de ces vacances de pouvoir au sommet de la finance publique ne découle pas d’une simple lenteur bureaucratique. Elle est le produit direct des hésitations de l’État actionnaire à définir clairement le mandat de ses banques. Recherche-t-on des banques commerciales pures, capables de rivaliser sur le marché avec une totale agilité ? Ou vise-t-on des bras armés de développement, destinés principalement à absorber les chocs économiques ?

Faute d’une doctrine claire en matière d’allocation du capital public, le décideur se trouve incapable de définir le profil de leadership requis, enfermant les institutions dans un cercle vicieux d’attentisme.

Pour sortir de la gestion des crises par le report et réinstaurer une dynamique de développement, le modèle de gouvernance des banques publiques doit s’articuler autour de quatre leviers méthodologiques.

Pour mettre fin à l’incertitude des intérims, il est impératif d’établir un processus institutionnel et transparent de sélection des dirigeants. Cela implique le lancement d’appels à candidatures basés sur un cahier des charges technique rigoureux, à l’abri des considérations conjoncturelles, et l’appui de comités d’évaluation indépendants garantissant le choix des compétences.

Assujettir la direction à des «contrats d’objectifs et de performance»

Un dirigeant bancaire ne doit plus bénéficier d’un mandat ouvert sans indicateurs précis. Un contrat de performance pluriannuel doit être conclu entre l’État et le nouveau directeur général, fixant clairement les ratios de rentabilité, les seuils de tolérance au risque, les jalons de la digitalisation ainsi que les engagements réciproques de l’État en cas de missions de service public explicitement confiées.

Pour garantir l’efficacité de la gestion bancaire, il convient d’assurer un environnement préservant les équipes dirigeantes des interférences. Cela passe par une indépendance totale des comités de crédit et de risques, afin que les décisions d’octroi de concours financiers et d’investissement reposent exclusivement sur des critères économiques et scientifiques.

L’atteinte de la limite d’âge sans solution de remplacement préparée traduit une faiblesse dans la planification de la continuité managériale. Une réforme structurelle exige une stratégie proactive de détection et de montée en compétences des deuxièmes et troisièmes lignes d’encadrement interne, garantissant des transitions fluides sans perturber le fonctionnement des banques.

L’intérim n’est ni une solution ni un choix de gestion ; c’est un gel du temps institutionnel et un report des exigences de croissance.

Les banques publiques ne retrouveront pas leur solidité et leur compétitivité par le simple comblement mécanique des vacances de postes, mais par le courage de mettre fin à l’improvisation, d’installer des gouvernances pérennes et de les responsabiliser sur des résultats mesurables.

* Ingénieur informaticien et cadre de banque.

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Ces créances sont réparties entre les principales banques publiques, les plus mal gérées du secteur, dont la Société Tunisienne de Banque (STB), la Banque de l’Habitat (BH) et la Banque Nationale Agricole (BNA).

L’important volume de créances douteuses met en évidence l’aggravation de la crise de gouvernance dans le secteur bancaire public du pays.

Les banques tunisiennes ont été sous pression ces dernières années en raison du ralentissement économique et d’un environnement commercial difficile qui a affecté la capacité de remboursement des emprunteurs.

Le montant des créances douteuses représente environ la moitié des sommes que le gouvernement cherche à recouvrer dans le cadre de la réconciliation pénale impliquant des hommes d’affaires accusés de corruption.

Ce processus, lancé en vertu du Décret-loi- n° 2022-13 du 20 mars 2022, portant sur la réconciliation pénale et l’affectation de ses ressources, est loin d’avoir encore attaint ses objectifs.

I. B.

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Ces mandats de dépôt ont été émis à l’encontre de l’ancien directeur général et du directeur général adjoint de la de la BNA ainsi que l’ancien secrétaire général du principal syndicat de la banque (actuellement à la retraite), qui avaient été arrêtés et placés en garde à vue le 20 février dernier.

Ces derniers sont notamment accusés d’infractions dans l’octroi de prêts et de non-respect des dispositions en vigueur, sachant qu’une enquête a été ouverte en septembre par l’Unité nationale d’investigation dans les crimes financiers relevant de la police judiciaire sur ordre du Parquet.

Y. N.

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Citant Mohamed Zitouna, porte-parole du tribunal de première instance de Tunis, Mosaïque FM indique qu’un ancien directeur général et un directeur général adjoint de la de la BNA ainsi qu’un ancien secrétaire général du principal syndicat de la banque (actuellement à la retraite) ont été placés en garde à vue pour une période de 5 jours.

L’ancien SG du syndicat, aurait obtenu plusieurs prêts sans garanties et sans respect des procédures légales, et ce, à l’aide de l’ancien directeur général et du DGA.

La même source a ajouté que le Parquet a également autorisé le placement en garde à vue d’un employé de la Banque ainsi que d’une femme, qui a obtenu, avec l’intervention de ce dernier, un crédit sans respect des procédures légales et qui ne l’a pas restitué. Elle aurait par ailleurs récemment saisi le comité de conflits, et ce, après l’ouverture de ladite enquête.

L’unité nationale d’investigation des crimes financiers complexes d’El-Gorjani a par ailleurs été chargée de poursuivre les investigations en cours.

Y. N.

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«Ces engagements ont augmenté de 3,9% par rapport à fin 2022 et de 12,3% par rapport à un an plus tôt», souligne le rapport, et ajoute : «L’État garantit l’intégralité des engagements de l’OdC contre le risque de contrepartie (comprenant le principal, les intérêts et les commissions). Dans le même temps, le gouvernement est confronté à des difficultés croissantes pour assurer le financement nécessaire à l’OdC pour les pertes qu’il subit du fait des subventions céréalières.» 

Le financement de l’OdC a eu un impact significatif sur la position de trésorerie de la BNA, avec un solde négatif de 5,1 MMDT à fin juin 2023, contre 4,5 MMDT à fin décembre 2022.«Parallèlement à l’exposition croissante aux prêts à d’autres entreprises publiques, cela a probablement contribué à réduire les prêts de la BNA à d’autres parties. Alors que le crédit de la BNA à l’OdC a été multiplié par près de 4 entre 2019 et juin 2023, le crédit aux clients privés n’a augmenté que de 12% par rapport à la même période», souligne le rapport de la Banque mondiale.

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Selon les données fournies dans le projet de loi de finances 2024 (PLF2024), les créances comprennent 4,5 MDT de dettes douanières et un prêt de 2 MDT consenti par le Fonds de restructuration des entreprises publiques.

Cette décision vise à aider la société Ellouhoum à jouer un rôle de régulation des services après avoir été paralysée par des dettes d’environ 36,25 MFT en 2022.

La société Ellouhoum est une société anonyme relevant du ministère du Commerce créée en 1961 au capital de 3 MDT. L’Office tunisien du commerce (OCT) et la municipalité de Tunis détiennent respectivement 66,28% et 33,33% de son capital.

L’entreprise a accumulé des dettes : 25,5 MDT accordé par la Banque nationale agricole (BNA) et un prêt du Trésor de 4 MDT (2017).

Des résultats comptables négatifs d’environ 3,2 MDT ont été enregistrés en 2022, sans compter environ 40 MDT de pertes.

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Les réquisitions techniques et les investigations nécessaires seront menées par l’Unité nationale d’investigation dans les crimes financiers relevant de la police judiciaire chargée d’enquêter dans cette affaire, a-t-il précisé, ce vendredi 15 septembre 2023, dans une déclaration à l’agence Tap.

Rappelons que le président de la république s’est rendu hier, au siège de la BNA, où il a rencontré des responsables de cette banque publique, évoquant notamment des violations de la loi dans des transactions passées avec des opérateurs économiques, ou encore un dossier de prêt d’environ 24 millions de dinars attribué à une personne sans aucune garantie, engtre autres crédits suspects.

Lors de cette rencontre Kaïs Saïed a également annoncé que la Commission tunisienne des analyses financières (CTAF) va examiner les transactions effectuées par la BNA.

Y. N.

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L’analyse hebdomadaire des valeurs tunisiennes fait apparaître que, tout au long de la semaine, les volumes ont été faibles, totalisant 13,3 millions de dinars (MDT), soit une moyenne journalière de 2,7 MDT. Il n’y a eu aucune transaction de bloc au cours de la semaine. Les valeurs Gif, Electrostar et UADH sont en tête du peloton avec des performances (avec respectivement +37,5%, +19,4% et +14,3%).

L’offre publique d’achat sur ces sociétés a été reportée suite à un arrêt de la cour d’appel de Tunis. La négociation de ces actions a repris le 25 août.

Les actions de Tawasol Group Holding (TGH) ont été parmi les plus fortes hausses de la semaine. Le cours de l’action de la holding a progressé de 11,8% à 0,570 TND, attirant pour la semaine un volume de 54 000 TND.

Ciments de Bizerte a été le moins performant, cédant 7,9% à 0,930 DT sur un maigre volume d’échanges de 5 000 DT.

Délice Holding a été la valeur la plus échangée de la semaine, perdant 1,9 MDT ou 14,3% de sa valeur.

Actualités du marché

La Banque de Tunisie (BT) annonce une hausse de 16% de son bénéfice net sur un an à 76,4 MDT. Le produit net bancaire a bondi de 11% à 227 MDT à la fin du premier semestre 2023, selon les états financiers de la banque au 30 juin 2023. BT a enregistré une hausse annuelle de 16% de son bénéfice net, révisant son coût du risque, en baisse de 3,5 MDT à 29,4 MDT.

La BNA a connu une baisse de son résultat net de 18,2% au 30 juin 2023. Les comptes semestriels de la BNA révèlent un produit net bancaire en hausse de 10,8%, proche des 500 MDT. Toutefois, le premier semestre a été marqué par une envolée du coût du risque qui est passé de 148,2 MDT à 206 MDT. En conséquence, le bénéfice net a baissé de 18,2% à 90,2 MDT.

SITS a enregistré une baisse de 52,5% de son bénéfice net à 192 600 DT à la fin du premier semestre 2023. Les comptes semestriels 2023 de la société font état d’une baisse significative de ses revenus, en chute libre de 54,8% à 976 000 DT. Au terme de ce premier semestre, le promoteur immobilier a enregistré une perte d’exploitation de 3.600 TND, contre 310.000 TND au premier semestre de l’exercice précédent. Le bénéfice net a diminué de 52,5% pour s’établir à seulement 192.600 DT au terme du premier semestre de cette année, contre 405.900 DT en juin 2022.

L’UBCI a connu une baisse de son bénéfice net de 9,37% à 25,2 MDT au 30 juin 2023. A la fin du premier semestre 2023, le bénéfice net de l’UBCI s’est établi à 25,2 MDT, marquant une baisse de 9,37%. La banque a réalisé une hausse de 5,9% de son produit net bancaire, atteignant 151,8 MDT contre 143,4 MDT une année auparavant.

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Selon les rapports du Conseil du marché financier (CMF), la valeur des prêts accordés aux clients des trois principales banques publiques cotées à la Bourse de Tunis, STB, BNA et BH Bank, est estimée à 35,378 milliards de dinars (DT) à fin 2022, tandis que la valeur des garanties reçues ne dépasse pas 14,960 milliards de DT, soit un taux de garantie de 42,3%.

Les mêmes statistiques ont montré que le taux de garantie le plus bas était pour la STB (28,5%), la valeur totale des garanties reçues n’excédant pas 3,099 milliards de DT, tandis que la valeur des prêts à la clientèle était estimée à 10,860 milliards de DT.

Pour BH Bank, la valeur des garanties reçues au 31 décembre 2022 a atteint 3,366 milliards de DT, tandis que les crédits accordés à la clientèle ont augmenté à 10,687 milliards de DT, ce qui représente un taux de garantie de 31,5%, tandis que pour la BNA ce taux est passé à 61,4% à la fin de l’année dernière (2022), avec une valeur des prêts à la clientèle de 13,831 milliards de DT, contre des garanties reçues d’environ 8,496 milliards de DT.

Il convient de noter que la loi bancaire ne précise pas le taux des garanties de crédit, alors que, selon une étude publiée par l’Institut tunisien d’études stratégiques (Ites) relevant de la présidence de la république, la question de l’accès au financement bancaire en relation aux garanties est l’un des freins au développement du climat des affaires en Tunisie. Selon le même rapport, ce sont les PME qui souffrent le plus de l’obligation d’obtenir des garanties bancaires pour accéder au crédit.

L’Ites a souligné que, selon les données officielles fournies par les banques locales, le taux de garanties bancaires pour les prêts accordés aux PME est passé de 169,2% en 2013 à 251,5% en 2020.

Selon l’étude publiée en juin dernier, le problème des garanties bancaires est un facteur majeur de la baisse de l’activité des entreprises, notamment des PME en Tunisie, corrélé à deux autres facteurs : le manque de liquidité bancaire, estimé par l’Ites à 9,573 milliards de DT par fin 2022, et l’augmentation vertigineuse des taux d’intérêt bancaires sur les crédits.

Pour rappel, la part des trois banques publiques en termes de crédits accordés à la clientèle sur l’ensemble du territoire s’établissait à 42,6% en décembre 2022, tandis que leur part en termes de dépôts était estimée à 34,6% sur la même période.  

D’après Tap.

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«Alors que le dinar tunisien a été dévalué, le prix moyen du blé en dollars est resté inchangé, ce qui a favorisé la hausse des prix en dinars», indique l’OTE dans une note publiée vendredi 4 août 2023.

Compte tenu du coût élevé des céréales, l’État n’a pas été en mesure de verser à temps les subventions à l’Office des céréales, qui à son tour n’a pas été en mesure de payer les fournisseurs.

Selon l’OTE, cette situation a contraint l’office à s’endetter auprès des banques locales et des institutions financières internationales, rappelant que sa dette auprès de la Banque nationale agricole (BNA) s’élevait à 2,8 milliards de DT en 2022, soit 27% des crédits à la clientèle de ladite banque.

La dévaluation du dinar tunisien, résultat d’une politique monétaire basée sur l’indépendance de la banque centrale, a eu un impact sérieux sur la sécurité alimentaire des Tunisiens.

Les Tunisiens sont parmi les plus gros consommateurs de céréales au monde et importent 80% de leurs besoins en blé, selon les chiffres officiels, chiffre qui va dépasser 95% cette année où la récolte de blé dur a été insignifiante en raison d’une très faible pluviométrie.

D’après Tap

L’article Tunisie : la baisse du dinar derrière la hausse de la facture d’importation de céréales est apparu en premier sur Kapitalis.