Ces créances sont réparties entre les principales banques publiques, les plus mal gérées du secteur, dont la Société Tunisienne de Banque (STB), la Banque de l’Habitat (BH) et la Banque Nationale Agricole (BNA).

L’important volume de créances douteuses met en évidence l’aggravation de la crise de gouvernance dans le secteur bancaire public du pays.

Les banques tunisiennes ont été sous pression ces dernières années en raison du ralentissement économique et d’un environnement commercial difficile qui a affecté la capacité de remboursement des emprunteurs.

Le montant des créances douteuses représente environ la moitié des sommes que le gouvernement cherche à recouvrer dans le cadre de la réconciliation pénale impliquant des hommes d’affaires accusés de corruption.

Ce processus, lancé en vertu du Décret-loi- n° 2022-13 du 20 mars 2022, portant sur la réconciliation pénale et l’affectation de ses ressources, est loin d’avoir encore attaint ses objectifs.

I. B.

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Frini, membre de la direction générale, occupait le poste de secrétaire général de la banque depuis juin 2020, a indiqué à l’agence Tap Mourad Hattab, chargé de communication à la direction générale de la STB.

Frini a occupé plusieurs postes au sein de la banque, notamment celui de directeur du contentieux décentralisé (2012/2013) et de directeur central en charge de la gouvernance (2013/2017), avant de diriger la cellule de gouvernance et de contrôle jusqu’à mi-2020.

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A fin décembre 2023, les dépôts de la clientèle de la STB ont enregistré une progression de 376,5 MDT ou +3, 82% par rapport à fin décembre 2022 pour s’établir à 10 239,7 MDT provenant des variations différenciées suivantes :

-dépôts à vue : +106,5 MDT ou +2,88% pour s’établir à 3 805,8 MDT, soit 37,17% de l’ensemble des dépôts à fin décembre 2023 contre 3 699,3 MDT à fin décembre 2022;

-dépôts d’épargne : + 375,2 MDT ou +9,69% pour atteindre 4 245,9 MDT ou une part de 41,47 % contre 3 870,7 MDT une année auparavant;  

-dépôts à terme : – 32,1 MDT ou -1,70% qui se sont établis à 1 861,5 MDT, soit une part de 18,18 % à fin décembre 2023 (1 893,7 MDT en décembre 2022).

Les ressources d’emprunt de la société se sont élevées à 670,9 MDT à fin décembre 2023, en progression de 39,4 MDT ou + 6,24% par rapport à leur niveau à fin décembre 2022 (631,4MDT). Les emprunts obligataires et privés ont baissé de 26 MDT ou – 7,16%.

Les ressources spéciales ont augmenté + 65,4 MDT ou +24,29%.

Les crédits nets à la clientèle (hors la dotation aux provisions relative au 4^e trimestre 2023) ont régressé de 590,5 MDT ou 5,36% pour s’établir à 10 430,5 MDT au terme du 4^e trimestre 2023 contre 11 021,0 MDT une année auparavant. 4)

A fin décembre 2023, la STB a procédé à un reclassement d’une partie de son stock de BTA placement vers les BTA d’investissement à hauteur de 728,8 MDT. Ainsi, le portefeuille titres commercial a atteint un encours de 435,8 MDT, soit une baisse de 470,8 MDT ou 51,93% par rapport à son niveau enregistré à fin décembre 2022 (906,6 MDT). Quant au portefeuille titres d’investissement, il a enregistré une hausse de 880,2 MDT ou 60,47% pour s’établir à 2 335,8 MDT à fin décembre 2023.

Le produit net bancaire s’est situé à 696,4 MDT (même niveau enregistré une année auparavant). Cette situation résulte de l’effet de la hausse des produits d’exploitation bancaire de 169,7 MDT ou 13,15% pour s’établir à 1 460 MDT à fin décembre 2023, et de la hausse des charges d’exploitation bancaire de 169,7 MDT ou ₊ 28,58%, lesquelles se sont établies à 763,6 MDT à fin décembre 2023 contre 593,9 MDT au terme du 4^e trimestre 2022.

Les charges opératoires ont augmenté de 26,3 MDT ou 8,93% et se sont établies à 320,1 MDT à fin décembre 2023.

Le coefficient d’exploitation s’est situé à 45,97% au terme du 4^e trimestre 2023 contre 42,19% une année auparavant.

D’après Mac SA.

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Selon les rapports du Conseil du marché financier (CMF), la valeur des prêts accordés aux clients des trois principales banques publiques cotées à la Bourse de Tunis, STB, BNA et BH Bank, est estimée à 35,378 milliards de dinars (DT) à fin 2022, tandis que la valeur des garanties reçues ne dépasse pas 14,960 milliards de DT, soit un taux de garantie de 42,3%.

Les mêmes statistiques ont montré que le taux de garantie le plus bas était pour la STB (28,5%), la valeur totale des garanties reçues n’excédant pas 3,099 milliards de DT, tandis que la valeur des prêts à la clientèle était estimée à 10,860 milliards de DT.

Pour BH Bank, la valeur des garanties reçues au 31 décembre 2022 a atteint 3,366 milliards de DT, tandis que les crédits accordés à la clientèle ont augmenté à 10,687 milliards de DT, ce qui représente un taux de garantie de 31,5%, tandis que pour la BNA ce taux est passé à 61,4% à la fin de l’année dernière (2022), avec une valeur des prêts à la clientèle de 13,831 milliards de DT, contre des garanties reçues d’environ 8,496 milliards de DT.

Il convient de noter que la loi bancaire ne précise pas le taux des garanties de crédit, alors que, selon une étude publiée par l’Institut tunisien d’études stratégiques (Ites) relevant de la présidence de la république, la question de l’accès au financement bancaire en relation aux garanties est l’un des freins au développement du climat des affaires en Tunisie. Selon le même rapport, ce sont les PME qui souffrent le plus de l’obligation d’obtenir des garanties bancaires pour accéder au crédit.

L’Ites a souligné que, selon les données officielles fournies par les banques locales, le taux de garanties bancaires pour les prêts accordés aux PME est passé de 169,2% en 2013 à 251,5% en 2020.

Selon l’étude publiée en juin dernier, le problème des garanties bancaires est un facteur majeur de la baisse de l’activité des entreprises, notamment des PME en Tunisie, corrélé à deux autres facteurs : le manque de liquidité bancaire, estimé par l’Ites à 9,573 milliards de DT par fin 2022, et l’augmentation vertigineuse des taux d’intérêt bancaires sur les crédits.

Pour rappel, la part des trois banques publiques en termes de crédits accordés à la clientèle sur l’ensemble du territoire s’établissait à 42,6% en décembre 2022, tandis que leur part en termes de dépôts était estimée à 34,6% sur la même période.  

D’après Tap.

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Par Imed Bahri

Cette image d’une banque tunisienne à l’étranger en décrépitude renvoie à la ruine et à la désolation qui guettent la Tunisie. Elle illustre de la manière la plus parfaite l’Etat financier catastrophique de notre pays qui, après s’être débarrassé de la dictature, a tout fait à l’envers, en réussissant la prouesse de passer du statut de pays pré-émergent à celui de pays au bord de la faillite et qui constitue désormais un boulet de fer aux pieds de ses partenaires, lesquels ne savent plus d’ailleurs comment l’aider à se relever alors qu’il s’enfonce de nouveau dans la crise et refuse de mettre en œuvre les réformes qu’exige ses dysfonctionnements structurels qui l’empêchent de renouer avec la croissance.

A cet égard, les difficultés de la TFB, gangrenée par la corruption et la mal-gouvernance, sont symptomatiques d’un mal chronique plus grand, celui d’une Tunisie desservie par ses propres enfants.

Un instrument de clientélisme financier et politique

Sur son site web, TFB se présente comme une banque de droit français affiliée à la Fédération Bancaire Française et dont le capital est détenu par des institutions financières tunisiennes (la STB avec 49% du capital, la BNA 13% et le reste à l’Etat). «Elle participe depuis sa création en 1977 au développement des échanges économiques et commerciaux entre la Tunisie et la France et accompagne les Tunisiens résidents à l’étranger (TRE) dans leurs projets d’investissements en France», lit-on encore.

Ces derniers, rappelons-le, représentent 10% de la population tunisienne et sont réputés pour leur attachement à leur pays natal : une niche intéressante et une aubaine pour un établissement financier, encore faut-il qu’il soit bien géré, ce qui n’a jamais été le cas de la TFB qui, depuis sa création, a été un instrument de clientélisme financier et politique aux mains du pouvoir en place en Tunisie. Que de prêts généreusement accordés à des clients du régime dictatorial en place à Tunis n’ont-ils pas été (ou très partiellement remboursés) ! Ne faut-il pas en dresser aujourd’hui la liste et la rendre publique pour que l’opinion en soit au moins informée ?

Se présentant encore comme un «pont financier entre les deux rives de la Méditerranée pour dispenser ses services tant aux particuliers qu’aux professionnels et entreprises», TFB dispose de cinq agences en France et d’une succursale offshore à Tunis à travers lesquelles elle exerce ses activités domestiques et internationales.

Près d’un demi siècle après sa création, TFB peine encore à répondre aux critères requis  pour accéder au rang d’une banque universelle de droit français. Elle a d’ailleurs essuyé plusieurs mises en demeure de la part de l’ACPR française (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution) pour non-respect des ratios prudentiels dont un blâme et une sanction pécuniaire d’un montant de 700.000 euros, «en raison de sérieuses insuffisances affectant son dispositif de contrôle périodique et permanent ainsi que son organisation comptable».  

L’ACPR française a notamment relevé l’incapacité dans laquelle se trouvaient, à la date de la vérification, les responsables du contrôle interne et du service comptable de la TFB, «de vérifier les informations transmises par son agence de Tunis, dont l’activité représentait plus des deux tiers de celle de la banque mais qui fonctionnait sur un système d’information comptable autonome».

Improbables tentatives de cession

Malgré ces carences dûment constatées dans sa gestion et ses comptes, la TFB est passée par plusieurs tentatives de cession et d’acquisition. Parmi elles, une offre d’un fonds britannique qui a proposé 30 millions d’euros pour l’acquisition de la totalité du capital et 120 millions d’euros pour financer le plan de restructuration et celui du rétablissement des équilibres financiers de la banque sur 3 ans.

Cette offre a cependant été rejetée par la  la commission de restructuration des entreprises publiques (Carep) qui a préféré lancer un autre appel à manifestation d’intérêt auquel ont participé deux banques tunisiennes : l’UBCI et la Biat. Cette nouvelle opération de cession, lancée début novembre dernier, est toujours en cours.

Procédures complexes, lenteurs bureaucratiques, jeux d’influence… Il y a de tout dans le retard pris dans l’opération de cession, qui plus est, à un moment où les caisses de l’Etat, asphyxiées par la crise, ont le plus besoin de rentrées d’argent pour respirer.

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N’anticipons rien ! Nous nous contenterons pour le moment de reproduire ci-dessous un article consacré à ce sujet publié par l’agence Tap, qui plaide clairement en faveur d’un engagement plus fort des banques publiques, «coupables» de faire des bénéfices, aux côtés desdites entreprises citoyennes. Les lecteurs se feront leurs propres idées sur la question.

* * *

Les entreprises citoyennes, qui font face à des besoins de plus en plus croissants en termes de financements et d’appui, sont encore loin de satisfaire aux exigences des banques publiques qui réalisent des résultats annuels significatifs, pour obtenir les financements nécessaires.

En effet, depuis la publication, le 21 mars 2022, au Journal officiel de la République tunisienne (Jort), du décret présidentiel n°15-2022 relatif aux entreprises citoyennes huit sociétés ont été créés.

Ces entreprises sont aujourd’hui en quête de financements que ce soit auprès du gouvernement ou des banques publiques, à l’heure où l’intérêt est porté aux startups à travers les structures d’appui ou les lignes de financement.

L’agence Tap met l’accent sur la question de la réticence des banques publiques, chargées de booster les projets économiques, à soutenir ces entreprises alors qu’elles répondent aux exigences.

Les défis des entreprises citoyennes

Néjib Souri, propriétaire d’une entreprise citoyenne à Gafsa spécialisée dans les services et les produits agricoles, a fait savoir que sa société composée de cinq usines (fourrages, légumes, céréales et lait), a besoin d’un financement d’environ 15 millions de dinars. La Banque nationale agricole (BNA) a refusé même d’ouvrir un compte au nom de l’entreprise, tandis que la Société tunisienne de banque (STB) lui a proposé un financement plafonné à 200 000 dinars.

Souri a souligné que ceux qui souhaitent créer des entreprises citoyennes affrontent des difficultés notamment au niveau de la mobilisation de l’autofinancement, vu qu’ils sont en chômage.

De son côté, Amin Hafoudhi, dont la société est spécialisée dans la valorisation des impuretés des phosphates, attend l’obtention des financements nécessaires.

Les entreprises citoyennes revendiquent la facilitation de l’accès aux financements, l’adhésion des banques, notamment publiques, au processus de leur accompagnement vu qu’elles contribueront à l’impulsion du développement économique des régions, outre la simplification des procédures administratives.

D’autres entreprises à Nabeul et à Mahdia attendent la création de la ligne de financement programmée dans le cadre de la loi de finances pour l’exercice 2023, outre la ligne d’appui aux Petites et moyennes entreprises (PME).

L’article 29 de la loi de finances pour l’exercice 2023 prévoit la création d’une ligne de financement de 20 millions de dinars (MD) dédiée aux entreprises citoyennes régionales ou locales. Cette ligne permettra l’octroi de crédits à des conditions préférentielles, et ce, jusqu’au 31 décembre 2023. La BTS a été chargée de la gestion de cette ligne.

Les banques réalisent des résultats annuels importants

Les banques tunisiennes n’ont pas alloué de financements aux entreprises citoyennes et n’ont pas annoncé de procédures ciblant ces sociétés qui représentent un potentiel au niveau de la création d’emplois et de développement des régions.

Selon les états financiers consolidés de l’année 2022, les banques tunisiennes assurent la gestion de 83,2 milliards de dinars de crédits dont 35,7 milliards de dinars (soit 42,9% des crédits) sont détenues par les banques publiques.

Un certain nombre de défis s’est imposé, face à cette situation, aux entreprises citoyennes dont le nombre a atteint 8 sachant que 30 autres entreprises sont en cours de création, selon les données publiées, en janvier 2022, par le ministère des Affaires sociales.

Ces défis concernent, principalement, l’exclusion des entreprises citoyennes du système de financement structuré malgré la forte présence des banques publiques dans ce système, d’une part, et les problèmes bureaucratiques liés, essentiellement, au système d’autorisation, d’autre part.

En fait, il est difficile de trouver des raisons qui expliquent l’absence de financement des banques publiques au profit de l’entreprise citoyenne d’autant plus que les articles 3, 4 et 5 du décret de création de cette dernière stipulent qu’elle vise à réaliser le développement régional, et ce, selon la volonté collective.

Les mêmes articles indiquent que les entreprises citoyennes exercent des activités économiques et disposent d’un régime juridique qui leur confère un statut de client bancable auprès des banques publiques.

Selon les articles 63 et 64 du décret présidentiel, les entreprises citoyennes disposent d’un conseil d’administration composé de 6 membres et soumis à l’encadrement local. Ces entreprises sont appelées, également, à élaborer les états financiers et les rapports du contrôle de leurs comptes.

Malgré toutes ces garanties, les banques publiques n’ont pas traité les entreprises citoyennes sur un pied d’égalité avec les sociétés anonymes ou les sociétés à responsabilité limitée (SARL)…

Il semble que les banques publiques préfèrent travailler, d’une manière générale, avec les grandes entreprises et les holdings, surtout, que les dépôts de cette catégorie ont atteint environ 29,5 milliards de dinars, à fin 2022, selon données publiées par les banques sur le Conseil du marché financier (CMF).

Les dépôts et les prêts des banques publiques accordés aux grandes entreprises et holding qui ont progressé respectivement, à la fin de l’année dernière, de 10,4% et 10,1%, ont réussi à réaliser un intérêt net de 1,2 milliard de dinars, des commissions facturées aux clients de 384,1 MD et des taux d’intérêt sur les crédits accordés à l’État d’environ 655,1 MD, ce qui signifie une hausse de 25,1% en 2022 par rapport à 2021.

La réalisation de ces bénéfices et gains a permis aux banques publiques d’enregistrer, en 2022, un produit net bancaire (PNB) d’une valeur de 2234,9 MD, soit une hausse de 8% par rapport l’année 2021.

Il est certain que ces banques publiques, qui opèrent dans le cadre d’une logique de mobilisation des intérêts, des commissions et des excédents par l’octroi des crédits à l’État, ne peuvent pas réaliser ces bénéfices si elles travaillent avec les entreprises citoyennes créées dans un contexte différent au niveaux du principe de rentabilité et des bénéfices limitées aux actionnaires. La création de l’entreprise citoyenne qui vise à réaliser l’équité sociale et une répartition équitable des richesses, selon l’article 2 du décret n°15-2022 de sa création, n’a pas réussi à présenter des bases solides pour que cette société soit soutenue par les sociétés de crédit ce qui explique qu’elle soit très loin du principe de l’économie de rente.

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Moody’s Investors Service a abaissé mardi 31 janvier 2023 de Caa1 à Caa2 les notes des dépôts bancaires à long terme d’Amen Bank, de la Banque de Tunisie (BT), de la Banque Internationale Arabe de Tunisie (Biat) et de la Société Tunisienne de Banque (STB). Parallèlement, Moody’s a confirmé à Caa1 la notation des dépôts bancaires à long terme de l’Arab Tunisian Bank (ATB).

Moody’s a également changé la perspective à négative de la note en cours de révision sur les notes des dépôts bancaires à long terme des cinq banques tunisiennes notées.

«L’action de notation de mardi conclut l’examen de dégradation initié le 4 octobre 2022», a déclaré Moody’s.

Les actions de notation des banques font suite à la dégradation par Moody’s, le 27 janvier 2023, des notes d’émetteur à long terme du gouvernement tunisien à Caa2 avec une perspective négative.

Parallèlement à l’action de notation de mardi, les plafonds de la Tunisie ont été abaissés à B2 pour le plafond en monnaie locale et Caa1 pour le plafond en devise étrangère.

Justification de la notation

Le principal moteur des dégradations de notation de mardi pour Amen, BT, Biat et STB ce sont les conditions d’exploitation continuellement incertaines dans le pays, exacerbées par l’absence à ce jour d’un montage financier complet pour répondre aux importants besoins de financement du gouvernement, ce qui augmente le risque de défaut du pays, a indiqué l’agence de notation.

«Un nouveau programme du FMI n’a pas encore été sécurisé, malgré la conclusion d’un accord au niveau des services en octobre 2022, aggravant une situation de financement déjà difficile et aggravant les pressions sur l’adéquation des réserves de change de la Tunisie. Des conditions de financement intérieures et extérieures très strictes et la difficulté du gouvernement tunisien le profil du service de la dette augmente les risques de refinancement», indique Moody’s, qui estime que la faiblesse de la gouvernance et les risques sociaux importants expliquent en partie pourquoi la Tunisie a atteint un tel moment critique.

Le deuxième facteur est l’exposition directe des banques tunisiennes aux bons du Trésor et aux obligations, qui a augmenté à environ 57% en proportion des fonds propres en août 2022 et expose les banques à un risque croissant d’actif et de solvabilité.

Contrairement aux quatre autres banques tunisiennes notées, les notations des dépôts bancaires d’ATB ont été confirmées, grâce à l’augmentation du soutien des affiliés d’Arab Bank PLC (note de dépôt Ba2 positive, ba2 BCA), son actionnaire majoritaire.

L’article Moody’s abaisse la notation de 4 banques tunisiennes à Caa2 est apparu en premier sur Kapitalis.

Les dépôts de la clientèle se sont aussi améliorés (+8,89%) de 2021 à 2022, atteignant ainsi 9 851 MDT contre 9 047 MDT l’année d’avant, grâce notamment à une hausse des dépôts d’épargne de +7,94% en 2022, soit 3 870 MDT, contre 3 585 MDT en 2021.

Quant au portefeuille de la STB, il a augmenté de +25,97% en 2022, avec 2 379,8 MDT, contre 1 889,2 MDT en 2021.

Cette augmentation incombe notamment au portefeuille des titres d’investissements, qui a enregistré +15,60% de hausse, en passant de 1 454,7 MDT en 2022, contre 1 258,3 MDT en 2021.

A. M. (avec CMF).

L’article Tunisie : la STB augmente son PNB de 8,04% en 2022 est apparu en premier sur Kapitalis.

En effet, l’agence de notation Moody’s a vient d’annoncer, dans la soirée du mardi 4 octobre 2022, qu’elle a placé sous surveillance en vue d’une dégradation les notes Caa1 des dépôts à long terme de cinq banques tunisiennes. Il s’agit de l’Arab Tunisian Bank (ATB), de l’Amen Bank (Amen), de la Banque de Tunisie (BT), de la Banque internationale arabe de Tunisie (Biat) et de la Société tunisienne de banque (STB).

L’agence de notation a également déclaré qu’elle avait mis en examen pour déclassement les évaluations de crédit de base (BCA) et les BCA ajustés d’Amen, ATB, BT et Biat et confirmé la note caa3 BCA et la BCA ajustée de STB.

Moody’s affirme que «les importants déséquilibres budgétaires et extérieurs de la Tunisie et les risques de refinancement élevés représentent des faiblesses de crédit importantes pour le gouvernement qui, parallèlement aux tensions sociales, ont été exacerbées par les implications mondiales du conflit russo-ukrainien».

Moody’s prévoit de se concentrer sur l’évaluation des progrès des autorités pour obtenir l’approbation du conseil d’administration d’un nouveau programme du Fonds monétaire international (FMI) qu’il juge «clé pour atténuer les risques de financement et de vulnérabilité externe, et finalement les risques sociaux, avant la fin de l’année.»

Ce nouveau programme pourrait, selon l’agence, augmenter la probabilité de maintenir des sources de financement officielles suffisantes dans les années à venir pour éviter une balance des paiements ou une crise budgétaire aux implications sociales négatives.

En outre, l’agence s’attend à ce que cet environnement opérationnel difficile caractérisé par une faible croissance économique, des pressions inflationnistes, un faible investissement privé et des réformes structurelles retardées ait un impact sur la croissance du crédit et la rentabilité des banques alors que le financement et la liquidité restent serrés.

D’après Tap.

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Société tunisienne de banque (STB) et l’Association arabe de l’information et de la technologie (AICTO) ont signé, mardi dernier, 15 juin 2021, un mémorandum d’entente, dont l’objectif est d’élaborer, développer et promouvoir la politique et la stratégie de la banque en matière d’innovation basées sur les technologies de l’information et de la communication au niveau du monde arabe.

«C’est dans la continuité de la célébration du double prix de la meilleure Banque Digitale en Afrique du Nord et en Tunisie, que nous continuons notre collaboration avec l’Association Arabe de l’information et des Technologies AICTO pour la mise en place d’une stratégie pour l’inclusion financière et numérique et pour un rapprochement entre le secteur bancaire et le secteur de la technologie», lit-on dans le communiqué de la STB.

Ce sont Mohamed Chouika, directeur général de la STB, et Mohamed Ben Amor, directeur général de l’AICTO qui ont signé l’entente lors d’une cérémonie tenue au siège social de la banque.

C. B. Y.

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